Ethena und Securitize stellen neue Blockchain für “Institutional DeFi” vor

Willkommen bei Blockstories Lite. Diese Themen stehen heute auf der Agenda:

• Standard Chartered kappt Preisprognose für ETH
• Ethena und Securitize stellen gemeinsame Blockchain vor
• Robinhood führt Prediction Markets ein
• Deep Dive: Solana stimmt gegen Inflations-Upgrade

🎟️ Frankfurt ruft: Wir verlosen aktuell 2 Freitickets für die Crypto Assets Conference (26.03.) und 3 Freitickets für die Digital Euro Conference (27.03.). Teilnahmeschluss ist morgen Abend.

MARKTKOMMENTAR

Stand: 18.03. 02:08 Uhr

Neuer Negativrekord an der TradFi-Front: Zum ersten Mal seit Beginn der Erhebungen im Jahr 2015 meldet CoinShares 17 aufeinanderfolgende Tage mit Mittelabflüssen aus Digital Assets Investment-Produkten. Allein 5,4 Milliarden USD sind aus den US-amerikanischen Bitcoin-Spot-ETFs in den letzten Wochen abgeflossen, womit die ETFs in ihrer Gesamtheit wieder auf dem Niveau von Anfang des Jahres stehen.

wöchentliche Mittelabflüsse aus Krypto-Investmentprodukten

Auch die Ether-Spot-ETFs kämpfen mit anhaltenden Mittelabflüssen. Standard Chartered lieferte gestern eine schonungslose Diagnose: Ethereum stecke in einer "Midlife Crisis". Der Hauptschuldige? Die eigenen Kinder.

• Layer-2-Lösungen wie Base agieren laut den Analysten geradezu parasitär. Sie siedeln Aktivität vom Ethereum-Mainnet ab und führen nur einen Bruchteil ihrer Einnahmen an die Ethereum-Validatoren zurück.
• Der Effekt ist messbar: Allein Base soll Ethereum rund 50 Milliarden USD an Marktkapitalisierung gekostet haben.

Entsprechend kappt Standard Chartered seine ETH-Preisprognose für 2025 drastisch von 10.000 USD auf 4.000 USD – ein Preisniveau, das die meisten Ethereum-Investoren wohl dennoch aktuell mit Handschlag sofort besiegeln würden.

Was sonst noch ansteht: Am Dienstag beginnt die nächste Sitzung der US-Notenbank. Der Markt rechnet mit 98-prozentiger Wahrscheinlichkeit mit unveränderten Zinsen. Umso gespannter warten Anleger auf die anschließende Pressekonferenz von Fed-Chef Jerome Powell – in der Hoffnung, Hinweise auf den weiteren Zinspfad für 2025 zu erhalten.

NEWS FLASH

Krypto

• BlackRocks BUIDL übersteigt eine Milliarde in Assets Under Management. Damit ist der tokenisierte Geldmarktfonds knapp ein Jahr nach Launch das größte Produkt dieser Art.💰️
• Telegram-Gründer Pavel Durov auf freiem Fuß. Erstmals seit seiner Festnahme im August letzten Jahres durfte der 39-jährige Milliardär nun Frankreich verlassen – wenn auch nur für wenige Wochen. Der Preis des $TON-Tokens reagierte mit einem Kurszuwachs von knapp 35%.🆓
• Aave rudert zurück. Nach der Vorstellung der neuen Initiative, mit der das Lending-Protokoll neue Produkte für institutionelle Anleger entwickeln wollte, zog das Team den entsprechenden Antrag zur Überarbeitung zurück. Grund dafür war Kritik an den Plänen, einen neuen Token launchen zu wollen.🛶
• Offchain Labs stellt Onchain Labs vor. Mit der neuen Organisation möchte das Entwicklerteam hinter der Arbitrum Layer-2 App-Entwickler bei ihrer Produkt- und Go-to-Market-Strategie unterstützen.🤝

TradFi & Fintech

• Robinhood lanciert Prediction Markets. Ab sofort können Nutzer der Fintech-App auf den Ausgang verschiedener Ereignisse sowie Sport-Events wetten. Dafür kooperiert Robinhood mit dem Web2 Prediction Market Kalshi.🔮
• Russische Ölkonzerne setzen auf Krypto. Einem Bericht von Reuters zufolge nutzen die Unternehmen zunehmend BTC, ETH und Stablecoins wie USDT, um den Umtausch chinesischer Yuan und indischer Rupien in russische Rubel zu erleichtern.🇷🇺

TOP STORY

Ethena und Securitize stellen neue Blockchain für “Institutional DeFi” vor

BlackRock-Partner Securitize und USDe-Emittent Ethena bauen gemeinsam eine neue Blockchain. Auf der Konferenz Tokenize.NYC präsentierten die Unternehmen "Converge" – eine speziell für institutionelle Bedürfnisse konzipierte Chain, die tokenisierte Vermögenswerte und DeFi-Innovationen unter einem Dach vereinen soll.

Die Details:

• Bei Converge handelt es sich um ein EVM-kompatibles Netzwerk, das von einem permissionierten Validatoren-Set aus traditionellen Finanzinstituten und Kryptobörsen betrieben wird.
• Gesichert wird die Blockchain durch gestakte ENA-Tokens, während USDe und USDtb – Ethenas Stablecoin-ähnliche Tokens – als Gas-Tokens fungieren.
• Securitize – bekannt durch Tokenisierungsprojekte für BlackRock (BUIDL), Apollo Global und KKR – wird Converge als primäre Emissionsplattform für seine künftigen institutionellen Assets nutzen.
• Neben permissionierten Anwendungen, mit denen nur ausgewählte Akteure interagieren können werden, möchte Converge auch ein florierendes DeFi-Ökosystem anlocken. Zu den Launchpartnern werden u.a. Maple, Aave, Morpho und Pendle zählen.
• Weitere technische Details sollen in den kommenden Wochen verkündet werden, bevor das Netzwerk bereits im zweiten Quartal offiziell an den Start gehen soll.

Converge: Permisionless und permissioned DeFi auf einem Netzwerk

Der Dosenöffner für RWAs?

RWA.xyz beziffert den Gesamtwert aller tokenisierten Vermögenswerte aktuell auf nur 18 Milliarden Dollar – ein winziger Bruchteil des globalen Finanzmarktes.

Für Securitize-CEO Carlos Domingo gibt es dafür eine einfache Erklärung: "Tokenisierung bringt Kostenersparnisse, aber keine fundamental neuen Anwendungen." Der Schlüssel sei die Verbindung mit DeFi-Innovationen: "Wenn man DeFi-Innovation in den RWA-Bereich überführen könnte, könnte das die Adoption deutlich beschleunigen."

Hier möchte Ethena mit Converge ansetzen und auf dem Netzwerk neue Finanzprimitive konzipieren – darunter regulierte Geldmärkte, Handelsplattformen für Aktien und andere Vermögenswerte, sowie neuartige Leverage-Mechanismen für Kredit- und Fixed-Income-Assets.

Blockchains gewinnen durch den Wert ihrer Assets – und während Ethereum bei Stablecoins und krypto-nativen Assets dominiert, ist der billionen-schwere RWA-Markt noch weitgehend unerschlossen. Ethenas Partnerschaft mit Securitize ist daher ein smarter Schachzug: Sie sichern sich privilegierten Zugang zu den Vermögenswerten von BlackRock, Hamilton Lane und Co., die nun über Converge digitalisiert werden können.

Was Converge auch klarstellt: Permissioned Blockchains sind zurück – ein Paradigma, in das auch andere Blockchain-Netzwerke wie Avalanche und zkSync Lösungen kräftig investieren. Kontrollierte Validator-Sets bieten die beruhigende Gewissheit, dass niemand auf einer Sanktionsliste plötzlich Teil deiner Infrastruktur wird – eine Art regulatorischer Airbag zum hohen Preis der Dezentralität. Nächster Halt: BlackRock-Chain.

Gewinner dieser Entwicklung? Apps wie Aave und Morpho, die sowohl permissionierte als auch offene Umgebungen anbieten und am meisten vom Wachstum an Onchain-Assets profitieren.

DEALS TO WATCH

RedotPay | 40 Millionen USD | Series A : Krypto-Zahlungsanbieter aus Hongkong.

Aura | 5,5 Millionen USD | Seed : Ein Marktplatz für KI-Agenten.

WEITERE 2 DEALS MIT PLUS ANSEHEN

CHART DES TAGES

Governance-Krimi: Solana stimmt gegen Inflations-Upgrade

Nur drei Tage vor seinem fünften Geburtstag durchlebte das Solana-Netzwerk seine bis dato größte und gleichzeitig meist umkämpfte Governance-Abstimmung. Mit 43,6% der abgegebenen Stimmen konnten die Befürworter von “SIMD-0228” die Durchführung des Netzwerk-Upgrades – und damit die langfristige Reduktion der SOL-Inflation um bis zu 80% – nicht durchsetzen.

➡️ Alle Hintergründe zu SIMD-0228 sowie eine detaillierte Analyse der Pro- und Contra-Argumente gibt es in unserem heutigen Deep Dive bei Blockstories Plus.

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