SAINT GOBAIN, SANOFI, CAP GEMINI – Drei Shortkandidaten

Dass es um die französischen Banken nicht besonders gut bestellt zu sein scheint, wurde in den letzten Wochen schon ausführlich diskutiert. Doch zumindest was die Chartbilder angeht, sind in Frankreich nicht nur die Banken angeschlagen: Im CAC40 finden sich einige Schwergewichte, die für Leerverkäufer attraktiv sein dürften. Mehrfach wurden in der vergangenen Woche wichtige charttechnische Unterstützungen durchbrochen. Drei Beispiele dafür sind die Charts von Saint Gobain, Sanofi-Aventis und Cap Gemini. Zu jedem dieser Werte finden sich in Deutschland verschiedene attraktive Hebelprodukte für Leerverkäufe der jeweiligen Aktie. Fangen wir mit St. Gobain an.

SAINT GOBAIN – Sturz ins Bodenlose?

Die Saint Gobain-Aktie ist während des August-Crashs aus einer mehrjährigen bärischen Keilform herausgefallen, innerhalb derer sich der Kurs von März 2009 bis Mai 2011 knapp verdreifacht hatte. Zuvor hatte sich von Januar bis Juli dieses Jahres eine Schulter-Kopf-Schulter (SKS) Trendwendeformation ausgebildet, die das Ende der Rally in Aussicht stellte. Danach fiel der Kurs binnen weniger Wochen um rund 30 Prozent. Bis jetzt ist keine Bodenbildung erkennbar.

Der Unterstützungsbereich bei 28,40 EUR hätte eine Möglichkeit für eine Erholung geboten, doch die Käufer konnten in der vergangenen Woche den Kurs nicht oberhalb dieser Marke halten. Jetzt eröffnet sich auf mittel- bis langfristige Sicht ein sehr großes Potenzial für weitere Kursverluste. Ein bärischer Pullback bis auf 28,40 EUR kann zwar in den nächsten Wochen auftreten, doch dies sollte den erwarteten Kusrutsch nicht gefährden. Es würde vielmehr eine Bestätigung dieses neuen Verkaufssignals darstellen. Die nächsten Kursziele liegen weit unterhalb der aktuellen Notierung, nämlich bei 16,00 EUR und, nach einer zwischengeschalteten Erholung, bei 10,00 EUR. Da ist also reichlich Platz nach unten. Der erwartete Absturz könnte bei 24,00 EUR leicht abgebremst werden, was aber nicht zu einer frühzeitigen Bodenbildung führen sollten.

Falls der Kurs unerwartet per Wochenschluss deutlich über 28,40 EUR ansteigen sollte, könnten Leerverkäufe wieder glattgestellt werden.

Eine Möglichkeit nach dieser Analyse zu traden bietet das Unlimited Turbo Zertifikat auf Saint Gobain mit der WKN CK4EHP. Dieses Zertifikat hat aktuell einen knapp siebenfachen Hebel, bewegt sich also fast siebenmal stärker als der Kurs der Saint-Gobain-Aktie. Die KO- bzw. Stoploss-Schwelle liegt bei 30,0000 EUR. Dieses Zertifikat hat ein integriertes Stoploss. Der Basispreis liegt zurzeit bei 31,30 EUR. Mehr Informationen zu diesem Zertifikat finden Sie unter diesem Link.

SANOFI-AVENTIS : Wieder ein fataler Fehlausbruch?

Wenn ein Kaufsignal wieder annulliert wird, weil der Kurs unter eine entscheidende Ausbruchsmarke zurückfällt, dann ist das meistens ein sehr schlechtes Zeichen für die weitere Kursentwicklung. Viele Käufer wenden sich in der Folge enttäuscht ab und lassen den Kurs noch weiter fallen. In einer solchen Situation befindet sich derzeit die [Link "Aktie von Sanofi-Aventis" auf www.godmode-trader.de/... nicht mehr verfügbar]. Nachdem es im April gelungen war, den mehrjährigen Abwärtstrend zu durchbrechen und sogar ein bullischer Pullback das Kaufsignal bestätigt hatte, wurde die Aktie während des August-Crashs wieder in die Tiefe gerissen. Der Kurs fiel dabei auch unter die Aufwärtstrendlinie, die sich im Chart seit Frühjahr 2009 ausgebildet hatte.

Diese Trendlinien wirken nun auf der Oberseite als starke charttechnische Widerstände, die eine Rückkehr in höhere Preisbereiche erschweren sollten. Weitere Kursverluste scheinen hier nur eine Frage der Zeit zur sein. Der Kursrutsch könnte auch in diesem Fall kräftig ausfallen: Mittelfristige Kursziele lassen sich bei 37,85 EUR und ca. 29 EUR ausmachen. Ein Versuch einer Stabilisierung bei 44,80 EUR dürfte den Nachzüglern unter den Leerverkäufern eine weitere Einstiegsmöglichkeit bieten.

Erst oberhalb von 50,00 EUR würde sich das bärische Chartbild wieder neutralisieren. In diesem Fall würde es sich anbieten, Leerverkäufe wieder glattzustellen, bis sich wieder klarere Signale ausbilden.

Eine Möglichkeit nach dieser Analyse zu traden bietet das Open End Turbo Optionsschein auf Sanofi-Aventis mit der WKN DZ5P7B. Dieses Zertifikat hat aktuell einen elffachen Hebel, bewegt sich also rund elfmal stärker als der Kurs der Sanofi-Aventis-Aktie. Die KO- Barriere liegt zurzeit bei 51,9900 EUR. Mehr Informationen zu diesem Zertifikat finden Sie unter diesem Link.

CAP GEMINI – Der Kurssturz hat gerade erst begonnen

Der Chart der Cap-Gemini Aktie ist einfach zu analysieren, wenn man den langfristigen Verlauf betrachtet. Der Kurs ist vor kurzem aus einer mehrjährigen Konsolidierung in Form eines symmetrischen Dreiecks nach unten herausgefallen und hat damit ein langfristiges Verkaufssignal generiert. Der Kursrutsch im August erweist sich in dieser Darstellung lediglich als ein Test der unteren Trendlinie, sodass hier zunächst das tendenziell bullische Chartbild noch intakt war. In den vergangenen Wochen ist aber der Kurs unter diese Unterstützung gebröckelt und läuft nun Gefahr, wieder deutlicher abzurutschen. Alternativ zu dieser Interpretation als symmetrisches Dreieck lässt sich der Kursverlauf auch als enorme, mehrjährige SKS-Formation interpretieren, deren Nackenlinie gerade erst durchbrochen wurde.

Die Kursziele lassen sich in diesem Fall bei 17,50 EUR und 9,90 EUR projizieren, wobei in diesem Szenario auch ein weiterer Rückgang bis 7,00 EUR möglich erscheint. Sollte der Kurs unerwartet wieder über die gebrochene Trendlinie ansteigen, kann die Spekulation auf fallende Kurse als gescheitert angesehen werden. Im Fall eines Anstiegs über 27 EUR könnte sogar eine Rally folgen, die sozusagen ein Spiegelbild der oben beschriebenen Situation bei Sanofi-Aventis wäre, bei der einem Fehlausbruch eine starke Bewegung in entgegengesetzter Richtung folgt.

Eine Möglichkeit nach dieser Analyse zu traden bietet das Mini Short auf Cap Gemini mit der WKN CT0C79. Dieses Zertifikat hat aktuell einen vierfachen Hebel, bewegt sich also rund viermal stärker als der Kurs der CapGemini-Aktie. Die KO- bzw. Stoploss-Schwelle liegt bei 28,00 EUR. Dieses Zertifikat besitzt ein integriertes Stoploss. Der Basispreis liegt zurzeit bei 30,1533 EUR. Mehr Informationen zu diesem Zertifikat finden Sie unter diesem Link.

Sämtliche hier vorgestellten Trades sind spekulativ. Falls sie nachgebildet werden, dann sollte nur wenig Kapital eingesetzt werden. Ein Einsatz in Höhe von etwa einem Prozent des Depotwerts wäre pro Trade angemessen. Bitte beachten Sie, dass die hier vorgeschlagenen Trades stark gehebelt sind. Der Wert der vorgestellten Hebelzertifikate bewegt sich dementsprechend sehr stark. Der Kurs der zugrundeliegenden Aktie braucht sich nur geringfügig zu bewegen und das Zertifikat steigt oder fällt überproportional. Die Möglichkeit eines Totalverlusts sollte bei jedem dieser Trades in Betracht gezogen werden. Also wirklich nur mit geringem Kapitaleinsatz nachbilden!

Ich wünsche Ihnen viel Spaß und viel Erfolg beim Traden!

Dr. Riccardo Hertel
Charttechnischer Analyst bei GodmodeTrader.de

Offenlegung gemäß §34b WpHG wegen möglicher Interessenkonflikte: Der Autor ist in den besprochenen Wertpapieren bzw. Basiswerten derzeit nicht investiert.